Poniendo fin a la obsolescencia técnica de las infraestructuras financieras
La primera revolución fintech mejoró notablemente la accesibilidad y la calidad de los servicios financieros. Sin embargo, la mayoría de fintechs se centraron en la experiencia de usuario y en las interfaces, apoyándose aún en la infraestructura heredada del sistema financiero, que no ha seguido el ritmo de los avances tecnológicos. Como resultado, servicios tan básicos como las transferencias bancarias, los pagos con tarjeta o los traspasos de valores siguen tardando días en liquidarse, no funcionan de forma ininterrumpida y requieren con frecuencia intervención humana.
La segunda revolución fintech, que definirá la próxima década, será la de la infraestructura financiera. La tokenización de instrumentos financieros transformará la actividad de registro, compensación y custodia de activos, permitiendo que los servicios financieros operen sobre infraestructuras abiertas, interoperables y disponibles 24/7.
Spiko ha recaudado 4 millones de euros para desarrollar una plataforma de nueva generación dedicada a la emisión, gestión y distribución de instrumentos financieros tokenizados.
“Spiko nació del deseo de acelerar la adopción de las redes blockchain en los servicios financieros. Nuestra misión es transformar la infraestructura de los mercados financieros permitiendo la emisión de valores (acciones, bonos, participaciones de fondos) en bases de datos mucho más potentes que las utilizadas actualmente por los depositarios centrales de valores y los custodios tradicionales.”, Paul-Adrien Hyppolite, cofundador y CEO de Spiko
Democratizando el acceso a las tasas libres de riesgo con los primeros fondos monetarios tokenizados
En el actual entorno de tipos de interés, las microempresas, PYMEs, start-ups y particulares no disponen de opciones satisfactorias para remunerar su tesorería al nivel de la tasa libre de riesgo, y ello por varias razones. En primer lugar, los bancos y los neobancos prefieren actualmente beneficiarse de los depósitos de sus clientes en lugar de trasladarles la tasa libre de riesgo a la que ellos mismos tienen acceso a través del banco central. En segundo lugar, cuando sus clientes exigen productos de rendimiento, no están incentivados a promover los fondos monetarios, que generan menos ingresos que los depósitos a plazo fijo. Por último, cuando lo hacen a petición expresa de sus clientes, el acceso suele estar condicionado a importes mínimos de inversión muy elevados, del orden de cientos de miles o incluso millones de euros.
En el entorno actual de tasas, PYMEs, start-ups y particulares no disponen de opciones satisfactorias para remunerar su tesorería al nivel de la tasa libre de riesgo por múltiples razones:
Los bancos prefieren beneficiarse de los depósitos de sus clientes en lugar de transferirles la tasa libre de riesgo que ellos mismos reciben del banco central.
Cuando los clientes piden productos con rendimiento, los bancos no están incentivados a promover los fondos monetarios, que generan menos ingresos que los depósitos a plazo.
Cuando finalmente ofrecen estos fondos, los mínimos de inversión suelen ser muy elevados, del orden de cientos de miles o incluso millones de euros.
Para resolver este problema, Spiko lanza dos fondos monetarios tokenizados:
Spiko EU T-Bills Money Market Fund (ticker Bloomberg: SPKEUMM), que invierte en letras del Tesoro emitidas por los países más sólidos de la zona euro.
Spiko US T-Bills Money Market Fund (ticker Bloomberg: SPKUSMM), que invierte en letras del Tesoro de Estados Unidos.
Se trata de los primeros fondos UCITS de la Unión Europea con un registro completamente tokenizado. Las participaciones de los fondos Spiko son transferibles 24/7 entre inversores.
Con este producto, Spiko aspira a revolucionar la gestión de tesorería, democratizando el acceso a las tasas libres de riesgo. Los fondos Spiko están disponibles para particulares y empresas desde la aplicación, con un mínimo de inversión de 1 EUR o USD, así como mediante las API desarrolladas por Spiko. Los inversores pueden realizar tantos depósitos y retiradas como deseen, sin preaviso, sin comisiones y sin penalizaciones. Los fondos están diseñados para preservar el capital, ofrecer liquidez diaria y generar intereses diarios acordes a la tasa libre de riesgo.
Los fondos Spiko son gestionados por Twenty First Capital, cuentan con CACEIS (filial del Crédit Agricole) como banco depositario y serán auditados por PwC como auditor legal. El despacho de abogados Gide Loyrette Nouel ha asesorado a Spiko en la ronda de financiación y en la estructuración jurídica de los fondos tokenizados.
Sobre Spiko
Spiko fue fundada en 2023 por Paul-Adrien Hyppolite y Antoine Michon, dos antiguos altos funcionarios (ENS/X-Mines) especializados en regulación financiera y transformación digital del Estado. La fintech francesa desarrolla una plataforma de emisión, gestión y distribución de instrumentos financieros tokenizados. Los primeros productos disponibles en la plataforma Spiko son fondos monetarios denominados en euros y dólares, con registros íntegramente tokenizados. Estos fondos, aprobados y supervisados por la AMF, están diseñados para ofrecer una solución óptima de gestión de tesorería para empresas y particulares.
