Spiko Cash & Carry
Verwandeln Sie die Futures-Basis in Rendite für Ihre Treasury.
Was ist eine Cash & Carry-Strategie?
Kaufen Sie einen Vermögenswert auf dem Spotmarkt, das heißt, Sie zahlen heute und erhalten ihn sofort. Dies kann ein physischer Vermögenswert sein, wie eine bestimmte Menge Weizen, oder ein Finanzinstrument, wie eine Staatsanleihe.
Verkaufen Sie gleichzeitig denselben Vermögenswert auf einem Futures-Markt, das heißt, Sie vereinbaren heute einen Preis, um ihn zu einem späteren Zeitpunkt (in der Regel einem Monat) zu liefern, während Sie den Vermögenswert selbst bis dahin behalten.
Da Sie den Vermögenswert halten und dessen zukünftigen Verkaufspreis bereits festgelegt haben, hängt der Handel nicht davon ab, in welche Richtung sich der Preis des Vermögenswerts bewegt. Sie vereinnahmen die Differenz zwischen dem Spotkaufpreis und dem Futures-Verkaufspreis, indem Sie die Position bis zum Ablauf des Futures-Kontrakts halten. Das ist ein Cash & Carry-Handel.
Beispiel: Kaufen Sie den Vermögenswert heute für 100.000 $ und verkaufen Sie den Ein-Monats-Future für 101.000 $. Unabhängig davon, ob der Preis in der Zwischenzeit steigt oder fällt, liefern Sie den Vermögenswert, den Sie bereits halten, erhalten 101.000 $ und behalten den Spread von 1.000 $.
Wichtig:
Dieser Handel ist nur dann gerechtfertigt, wenn der Futures-Verkaufspreis (Schritt 2) den Spotkaufpreis (Schritt 1) übersteigt und wenn der resultierende Spread größer ist als die Rendite risikoarmer Anlagen wie Schatzwechsel.
Lernen Sie Spiko Cash & Carry kennen
Unsere Cash & Carry-Strategie identifiziert die Vermögenswerte mit dem attraktivsten Spread zwischen Spotmärkten und CME-Futures.
Jeden Monat nutzt sie die beste verfügbare Gelegenheit.
st keine verfügbar, verbleibt sie in Schatzwechseln, bereit für die nächste Gelegenheit.
Der Zyklus beginnt im Folgemonat von neuem.
Sie wird von Marex umgesetzt, einem führenden Broker für Rohstoffe und Finanzderivate, der als alleiniger Kontrahent von Spiko Cash & Carry fungiert.
Wir arbeiten mit Branchenführern zusammen
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Setzen Sie Ihr überschüssiges Kapital gezielt ein
Verfügbar ab einer Mindesterstzeichnung von 100.000 € (oder dem Gegenwert in USD)
Das Risikoprofil verstehen
Risiko 1
Geldmarktfonds
Spiko Cash & Carry
Risiko 2
Kurzlaufende Anleihenfonds
Risiko 3
Langlaufende Anleihenfonds
Risiko 4
Multi-Asset-Fonds
Risiko 5
Europäische oder
US-amerikanische
Aktienfonds
Risiko 6
Schwellenländer-Aktienfonds
Risiko 7
Technologie- oder
Kryptofonds
Kennzahlen
*Annualized net yield (after fees) over the past 31 days.
Produktmerkmale
Häufig gestellte Fragen
Welche Risiken birgt Spiko Cash & Carry?
Spiko Cash & Carry birgt zwei Hauptrisikoarten:
- Strategieinhärente Risiken: Risiken im Zusammenhang mit der Wertentwicklung der Strategie, wie das Basisrisiko während des Monats und das Rollrisiko (Roll) am Monatsende;
- Kontrahentenrisiko: Der Fonds nutzt eine synthetische Replikation über ein von Marex ausgegebenes Zertifikat, um die Wertentwicklung der Strategie zu erzielen, anstatt sie direkt umzusetzen. Das Kapital ist daher dem Ausfallrisiko von Marex bei diesem Zertifikat ausgesetzt.
Warum verwendet der Fonds einen von MSCI berechneten Index?
Der Index ermöglicht es, die Wertentwicklung der Strategie täglich und unabhängig zu berechnen, gemäß einer vollständig deterministischen Methodik. Die Gegenpartei des Fonds, Marex, gibt ein Zertifikat aus, das der Fonds erwirbt; dieses Zertifikat zahlt dem Fonds die Wertentwicklung der Strategie aus. Das Ausführungsrisiko der Strategie trägt somit Marex und nicht der Fonds.
Zahlt der Fonds genau die Wertentwicklung des Index aus?
Nein, denn der Fonds erhebt Gebühren, sowohl eine Verwaltungsgebühr als auch eine Performancegebühr. Die Wertentwicklung des Fonds entspricht somit der vom Index abgebildeten Strategie, abzüglich dieser Gebühren.
Welche CME-Kontrakte werden von der Strategie verfolgt?
Die Strategie folgt derzeit 1-Monats-Terminkontrakten auf BTC, ETH, SOL und XRP, eine Liste, die sich im Laufe der Zeit ändern kann. Diese Kontrakte wurden ausgewählt, da sie historisch häufige und bedeutende Carry-Chancen geboten haben, im Einklang mit dem Ziel der Strategie, die zu erfassenden Carry-Chancen zu maximieren.
Welche Zulassungskriterien gelten für eine Zeichnung des Fonds?
Spiko Cash & Carry steht Privatpersonen und Unternehmen offen, mit einer Mindesterstzeichnung von 100.000 € (oder Gegenwert in USD).