¿Cómo gestionamos nuestra propia tesorería en Spiko?

A menudo nos preguntan cómo gestionamos nuestra tesorería en Spiko. La respuesta es sencilla: casi toda (99%) está invertida en nuestros propios productos, es decir, en nuestros fondos monetarios en euros y dólares.

¿Por qué?

El coste de oportunidad de una tesorería no (o mal) invertida

En primer lugar, porque dejar dinero en una cuenta corriente sin remuneración —o incluso en una cuenta remunerada a un tipo inferior a la tasa libre de riesgo— ya que implica un coste de oportunidad muy significativo.

Piensa en esto: cada euro que se queda en tu cuenta corriente (o en una cuenta que remunera menos del 3,6% neto de comisiones) está trabajando para tu banco, que obtiene la tasa libre de riesgo a través de su cuenta en el banco central.

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A modo de ejemplo, comparamos lo que, por un lado, pagamos a nuestro banco en comisiones por el uso de sus servicios y, por otro, lo que le hicimos ganar en intereses al dejar nuestra tesorería parada en la cuenta corriente antes de poder invertirla en nuestros propios productos.

Basta decir que nos reímos por no llorar cuando vimos el resultado 🙃: un factor de 100 entre unos pocos cientos de euros en comisiones y varias decenas de miles de euros en intereses perdidos sobre nuestra tesorería.

Un dato clave: una tesorería en euros colocada al nivel de la tasa libre de riesgo genera hoy un 0,01% diario. Para una tesorería de 2 millones de euros, eso son 200 € al día. Es decir: si no gestionas tu tesorería adecuadamente, ese dinero se lo estás regalando a tu banco.

La necesidad de una solución de gestión de tesorería ultra flexible

Mais pour ce faire, encore faut-il trouver les bons produits, ce qui est loin d’être simple aujourd’hui.

Pour résumer, de quoi avons-nous besoin ?

• Premièrement d’une solution sans risque, ou du moins tout aussi - voire moins - risquée qu’une alternative bancaire car il est hors de question de spéculer avec de la trésorerie.
• Deuxièmement d’un produit très peu margé, de sorte à toucher quasiment le taux sans risque.
• Troisièmement d’une solution réellement flexible, qui génère des intérêts tous les jours et permette de sortir sa trésorerie hyper rapidement (autrement dit le jour même ou au plus tard le lendemain) si besoin.

Para lograr esto, hay que encontrar los productos adecuados, lo cual a dia de hoy no es fácil.

¿Qué necesitamos para conseguir esto?

• Una solución libre de riesgo, o al menos tan segura —o más— que una alternativa bancaria, porque especular con la tesorería está totalmente descartado.
• Un producto con un margen muy reducido, que permita capturar prácticamente toda la tasa libre de riesgo.
• Una solución realmente flexible, que genere intereses cada día y permita retirar fondos rápidamente —idealmente el mismo día o, como máximo, al día siguiente.

Los fondos monetarios Spiko

Diseñamos nuestros productos pensando exactamente en estos tres criterios:

• Están respaldados en un 90% por deuda a muy corto plazo emitida por los Estados más sólidos, y en un 10% por depósitos bancarios a través de la filial especializada en custodia de activos de Crédit Agricole.
• No tienen comisiones de entrada, salida ni custodia; los costes son totalmente transparentes y las tasas mostradas en la app son siempre netas de comisiones.
• Ofrecen flexibilidad total, con retiradas posibles todos los días, sin aviso previo ni comisiones de retirada.

El 99% de nuestra tesorería está generando rendimiento

Gracias a los fondos Spiko, prácticamente toda nuestra tesorería está trabajando de forma continua.

Solo mantenemos una pequeña cantidad —aproximadamente el 1% de nuestra tesorería— en la cuenta corriente para pagar los gastos que surgen a lo largo del mes.

Y como ocurre en muchas empresas con gastos recurrentes importantes, como las nóminas, nuestros flujos de salida de caja están muy concentrados a final de mes. Por eso, solo necesitamos hacer un retiro mensual, justo antes de pagar los salarios.

Si la orden de retiro se envía antes de las 10:30 CET, los fondos llegan a nuestra cuenta corriente esa misma tarde.