Spiko se enorgullece de anunciar su integración con el protocolo Morpho así como una nueva colaboración con Société Générale–Forge (SG Forge), la filial del grupo Société Générale dedicada a los activos digitales.
Tanto SG Forge —primera entidad en Francia en obtener una licencia MiCA para emitir dinero electrónico tokenizado (stablecoins)— como Spiko —primer actor en Europa en lanzar fondos monetarios tokenizados— han sido pioneros de la innovación financiera.
Hoy ambas empresas unen fuerzas para desbloquear una nueva utilidad permitida por la eficiencia de la infraestructura blockchain: liquidez instantánea bajo demanda para los titulares de fondos monetarios, y nuevas oportunidades de rendimiento para los poseedores de stablecoins.
A través de la infraestructura de Morpho, los usuarios pueden pedir prestado EURCV o USDCV, los stablecoins conformes a MiCA emitidos por SG Forge, utilizando como colateral EUTBL o USTBL, las participaciones tokenizadas de los fondos monetarios de Spiko.
Liquidez instantánea y bajo demanda para los titulares de fondos monetarios
Los fondos monetarios son una pieza fundamental de la gestión de tesorería: combinan bajo riesgo, alta liquidez y rendimientos que siguen de cerca las tasas de corto plazo o los tipos oficiales de los bancos centrales. La tokenización los hace aún más poderosos, permitiendo transferencias instantáneas y un registro transparente y compartido.
El problema pendiente siempre había sido la falta de liquidez continua 24/7. Los inversores están sujetos a horarios de corte (“cut-off”), lo que implica esperar horas o días para acceder al efectivo.
Con esta integración, las participaciones de fondos monetarios pueden convertirse en stablecoins de forma instantánea, en cualquier momento, simplemente utilizándolas como colateral.
Esto significa que los tesoreros y ahorradores ya no necesitan vender sus participaciones. Pueden mantener su exposición al fondo, seguir obteniendo rendimiento, minimizar el riesgo de contraparte, y desbloquear liquidez inmediata cuando la necesiten.
Nuevas oportunidades de rendimiento para los tenedores de stablecoins
Contrariamnete, esto abre nuevas oportunidades para obtener rendimiento sobre los stablecoins.
En lugar de dejar su liquidez inmovilizada, los titulares de EURCV o USDCV pueden ponerla a trabajar financiando préstamos respaldados por colateral de alta calidad y obteniendo un rendimiento a cambio.
En segundo plano, el motor de emparejamiento (matching engine) de Morpho conecta de forma eficiente a prestatarios y prestamistas con los mejores tipos disponibles, optimizando al mismo tiempo la rentabilidad para quienes aportan liquidez.
¿Cómo funciona?
El mecanismo es sencillo: los prestatarios poseen activos que quieren conservar en su balance o portafolio, pero necesitan liquidez. Los prestamistas disponen de stablecoins y desean obtener rendimiento. El prestatario aporta sus activos como colateral y recibe un préstamo.
Todos los préstamos están sobrecolateralizados, un principio conocido en finanzas como préstamo Lombard. El prestatario nunca puede pedir un importe superior al valor de su colateral, y cuanto más volátil sea el activo, menor será el préstamo permitido. La gran diferencia con los préstamos Lombard tradicionales: automatización total y disponibilidad 24/7.
Haciendo accesibles los préstamos Lombard a todos
Tradicionalmente, los préstamos Lombard han estado reservados a bancos comerciales con acceso a refinanciación del banco central, hedge funds a través de sus prime brokers y grandes patrimonios gestionados por banca privada.
La integración anunciada hoy supone el primer paso hacia la apertura de los préstamos Lombard al público general.
Empezando por participaciones de fondos monetarios, la visión se extiende a un mundo en el que cualquier instrumento financiero pueda utilizarse como colateral para obtener liquidez inmediata.
👉 Puedes consultar el comunicado oficial de SG Forge aquí.
Sobre Morpho
Morpho es un protocolo abierto de préstamo–empréstito construido sobre blockchains públicas. Permite a los titulares de activos elegibles obtener liquidez aportando colateral, mientras que los prestamistas generan rendimiento bajo un marco de riesgo transparente y automático.
Sobre SG Forge
Société Générale–Forge es la filial de activos digitales del grupo Société Générale. Emite dos stablecoins regulados bajo MiCA: EURCV y USDCV.
Sobre Spiko
Spiko está transformando la gestión de tesorería, ofreciendo a empresas y ahorradores acceso a tasas libres de riesgo mediante fondos monetarios que generan intereses diariamente sin sacrificar liquidez. Basado en tecnología blockchain, Spiko construye la infraestructura regulada de próxima generación para la gestión de activos y los mercados de capitales.
