Spiko intègre le protocole Morpho et s’associe à SG Forge pour offrir de la liquidité instantanée sur les fonds monétaires tokenisés

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Spiko est fier d’annoncer l’intégration du protocole Morpho ainsi qu’un nouveau partenariat avec Société Générale–Forge (SG Forge), la filiale de la Société Générale spécialisée dans les actifs numériques.

Premiers en France à obtenir une licence MiCA pour l’émission de monnaie électronique tokenisée (stablecoins), et premiers en Europe à lancer des fonds monétaires tokenisés, SG Forge et Spiko ont été à l’avant-garde de l’innovation financière.

SG Forge et Spiko unissent aujourd’hui leurs forces pour exploiter pleinement le potentiel des rails blockchain et offrir une liquidité instantanée aux porteurs de parts de fonds monétaires, tout en créant de nouvelles opportunités de rendement pour les détenteurs de stablecoins.

Grâce à l’infrastructure du protocole Morpho, il est désormais possible d’emprunter des EURCV ou USDCV, les stablecoins émis par SG Forge, en utilisant comme collatéral des EUTBL ou USTBL, les parts tokenisées de fonds monétaires Spiko.

Une liquidité instantanée et à la demande pour les porteurs de parts de fonds monétaires

Les fonds monétaires constituent une pierre angulaire de la gestion de trésorerie. Ils offrent des rendements proches des taux directeurs des banques centrales tout en assurant une liquidité quotidienne. La tokenisation les rend encore plus attractifs, en permettant des transferts instantanés de parts et en garantissant une transparence en temps réel sur le registre des actionnaires.

Mais jusqu’ici, la liquidité en continu n’était pas une réalité. Les détenteurs de fonds monétaires sont soumis à des heures limites de traitement (”cut-off”) et doivent typiquement attendre quelques heures voire un jour ou plus pour accéder à leur cash. Désormais, les parts de fonds monétaires peuvent être converties en stablecoins instantanément, 24/7, via leur collatéralisation.

Les trésoriers et épargnants qui ont besoin de liquidités en euros ou en dollars n’ont ainsi plus besoin de vendre leurs parts. Ils peuvent les engager en collatéral, conserver leur exposition au fonds monétaire, continuer à percevoir un rendement, réduire le risque de contrepartie et débloquer du cash à la demande.

De nouvelles opportunités de rendement pour les détenteurs de monnaie électronique

Inversement, cela ouvre de nouvelles opportunités de rendement pour les détenteurs de stablecoins. Les détenteurs d’EURCV ou d’USDCV peuvent désormais les faire fructifier en finançant des prêts adossés à des collatéraux de haute qualité.

En arrière-plan, le protocole Morpho connecte efficacement emprunteurs et prêteurs aux taux les plus avantageux.

Comment ça marche ?

Le principe est simple. Les emprunteurs détiennent des actifs qu’ils souhaitent conserver sur leur bilan ou dans leur portefeuille, mais ont besoin de liquidités. Les prêteurs, de leur côté, disposent de cash en stablecoins et souhaitent le valoriser. Les emprunteurs apportent leurs actifs en collatéral et reçoivent des prêts des prêteurs, en payant des intérêts qui sont reversés aux prêteurs.

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Tous les prêts sont sur-collatéralisés, un principe connu en finance sous le nom de prêt Lombard. Les emprunteurs ne peuvent pas emprunter au-delà de la valeur de leur collatéral, et plus l’actif est volatil, plus le montant empruntable est limité. La principale différence par rapport aux prêts Lombard traditionnels est l’automatisation : le processus est extrêmement rapide et disponible 24/7.

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Démocratiser l’accès aux prêts Lombard

Jusqu’ici, les prêts Lombard restaient l’apanage d’une minorité : les banques commerciales, qui peuvent se refinancer auprès de la banque centrale ; les hedge funds, qui disposent de solutions similaires via leurs prime brokers ; et les particuliers fortunés, qui y ont accès par le biais de leurs banques privées.

L’annonce d’aujourd’hui marque la première étape d’une mission visant à rendre les prêts Lombard accessibles à tous. En partant des parts de fonds monétaires, nous posons les bases d’une vision plus large : permettre à tout instrument financier de servir de collatéral et à chaque détenteur d’obtenir facilement du cash à la demande.

👉 Retrouvez le communiqué de presse de SG Forge ici.

À propos de Morpho

Morpho est un protocole de prêt-emprunt, construit sur des blockchains publiques. Il permet aux détenteurs d’actifs éligibles d’emprunter des liquidités en les apportant en collatéral, tandis que les prêteurs fournissent des fonds pour percevoir un rendement selon des règles de risque transparentes et automatisées.

À propos de SG Forge

Société Générale–Forge est la filiale spécialisées sur les actifs numériques du groupe Société Générale. Elle émet deux stablecoins conformes à MiCA : EURCV et USDCV.

À propos de Spiko

Spiko transforme le paysage de la gestion de trésorerie en donnant aux entreprises et aux épargnants un accès aux taux sans risque via des fonds monétaires, qui génèrent des intérêts tous les jours tout en préservant une liquidité totale. En s’appuyant sur la technologie blockchain, Spiko construit une infrastructure nouvelle génération pour la gestion d’actifs et les marchés de capitaux.