Spiko Cash & Carry
Setzen Sie Ihr Kapital gezielt ein – mit einer Cash & Carry-Strategie auf digitale Vermögenswerte
Setzen Sie Ihr überschüssiges Kapital gezielt ein
*Annualisierter Satz, erwartet nach Gebühren, basierend auf 5 Jahren Backtesting der Spiko Cash & Carry-Strategie.
- Risiko 1: Geldmarktfonds
- Kurzlaufende Anleihenfonds
- Spiko Cash & Carry
- Risiko 3: Langlaufende Anleihenfonds
- Risiko 4: Mischfonds (Anleihen + Aktien)
- Risiko 5: Europäische oder US-amerikanische Aktien-ETFs
- Risko 6: Emerging-Markets-Aktien-ETFs
- Risko 7: Technologie- oder Kryptofonds
Was ist eine Cash & Carry-Strategie?
Kauf eines Vermögenswerts auf dem Spotmarkt. Dies kann ein physischer Vermögenswert sein, wie eine bestimmte Menge Weizen, oder ein Finanzinstrument, wie eine Staatsanleihe.
Gleichzeitiger Verkauf desselben Vermögenswerts auf einem Futures-Markt, wodurch man sich verpflichtet, ihn zu einem zukünftigen Zeitpunkt (in der Regel ein Monat) zu einem heute festgelegten Preis zu liefern.
Dieser Handel sichert die Differenz zwischen dem Spotkaufpreis und dem Futures-Verkaufspreis. Durch das Halten der Position bis zum Ablauf des Futures-Kontrakts wird die entsprechende Rendite vereinnahmt. Das ist ein Cash-and-Carry-Handel.
Dieser Handel ist nur dann gerechtfertigt, wenn der Futures-Verkaufspreis (Schritt 2) den Spotkaufpreis (Schritt 1) übersteigt und wenn der resultierende Spread größer ist als die Rendite risikoarmer Anlagen wie Schatzwechsel.
Wie funktioniert unsere Cash & Carry-Strategie?
Digitale Vermögenswerte, insbesondere Bitcoin (BTC) und Ether (ETH), haben in den letzten fünf Jahren durchgehend zu den Anlagen mit den attraktivsten Cash-and-Carry-Möglichkeiten gehört.
Jeden Monat wählt unsere Strategie den Handel mit der besten Rendite aus:
- einem Cash & Carry-Handel auf BTC mit dem nächstfälligen Futures-Kontrakt an der Chicago Mercantile Exchange (CME),
- demselben Handel auf ETH,
- Schatzwechseln.
Sollten Schatzwechsel zu Monatsbeginn die attraktivste Option sein, überwacht Spiko Cash & Carry täglich, ob der Einstieg in einen Cash & Carry-Handel auf BTC oder ETH lohnenswert ist. Wenn die Bedingungen günstig sind, werden die Schatzwechsel verkauft, um den Carry-Handel zu finanzieren. Die Position wird dann bis zum Ablauf des Futures-Kontrakts gehalten, und dieselbe Strategie wird im Folgemonat wiederholt.
Diese Strategie ist vollständig deterministisch, wurde von Spiko entwickelt und ist im hier verfügbaren Index-Regelwerk detailliert beschrieben. Sie wird von Marex umgesetzt, einem führenden Handelsunternehmen, das als einziger Kontrahent des Fonds fungiert.
Wertentwicklungs- und Allokationsverlauf
Aktuelle Allokation
Zuletzt aktualisiert am 21. November 2025
Quelle: Compass Financial Technologies – weitere Details hier
Unsere Partner
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Produktmerkmale
FAQ
What risks are associated with Spiko Cash & Carry?
Spiko Cash & Carry has a low risk rating of 2/7 on the RSSI scale.
Capital may be at risk if Marex, the counterparty responsible for executing the Spiko Cash & Carry strategy, defaults.
Furthermore, the strategy is designed to optimize returns on a monthly basis, rather than generate daily interest. When the strategy is invested in a carry trade, the spot and futures prices of the underlying can diverge, potentially resulting in temporary losses over the course of the month.
How is this product structured from a regulatory standpoint?
Spiko Cash & Carry is set up as a French fonds professionnel spécialisé (professional specialized investment fund). In this regard, it is simply declared to the French Financial Markets Authority (AMF).
Why focus on digital assets?
Because they offer some of the most attractive cash & carry opportunities right now. Two factors explain this: first, the speculative appetite for this asset class, which drives steeply upward-sloping futures curves (in contango); and second, the still-limited presence of major financial institutions in this market, leaving these profit opportunities largely unarbitraged.
Which platforms are used to hold digital assets purchased on the spot market and to take futures positions?
Marex uses Coinbase to custody spot digital assets and the CME (Chicago Mercantile Exchange) to trade futures contracts. The CME is the world’s largest derivatives trading platform and features a clearinghouse that stands between buyers and sellers to eliminate counterparty risk.
Which customers are eligible for this product?
Spiko Cash & Carry is open to individuals and companies with a minimum initial subscription of €100,000.
Wo finde ich die rechtlichen Unterlagen zum Produkt?
Den Prospekt des Spiko Cash & Carry-Fonds und das Basisinformationsblatt (BIB) finden Sie hier.