Hoe beheren we onze eigen treasury bij Spiko?

Ons wordt vaak gevraagd hoe we onze bedrijfstreasury bij Spiko beheren. Het antwoord is eenvoudig: bijna alles (99%) wordt belegd in onze eigen producten - meer bepaald onze geldmarktfondsen in € en $.

Waarom?

De opportuniteitskost van het niet (of slecht) beleggen van uw treasury

Ten eerste, omdat geld op een niet-rentedragende betaalrekening laten staan - of zelfs op een rekening met een rente die lager is dan de risicovrije rente - vandaag een aanzienlijke opportuniteitskost met zich meebrengt.

Denk er eens over na: elke euro die op uw betaalrekening staat (of op een rekening die minder dan 3,6% netto van kosten oplevert) werkt voor uw bank, die via haar rekening bij de centrale bank de risicovrije rente ontvangt. Als u hier meer over wilt weten, nodigen we u uit om ons artikel Wie bepaalt de risicovrije rente? te lezen.

{{callout-1}}

Zo hebben we bijvoorbeeld de servicekosten die we aan onze bank betaalden vergeleken met de rente die we misliepen door onze treasury op een betaalrekening te houden, in plaats van deze te beleggen in onze producten voordat ze beschikbaar waren.

Laten we zeggen dat de resultaten niet bepaald om te lachen waren 🙃: een verschil van 100x tussen een paar honderd euro aan kosten en tienduizenden euro's aan misgelopen rente op onze cash.

Hier is een cijfer om te onthouden: een treasury in euro's, vandaag belegd tegen de risicovrije rente, levert 0,01% per dag op (of 1 basispunt, voor de financiële kenners). Voor een treasury van €2 miljoen komt dat neer op €200 per dag. Met andere woorden, dat is het geld dat u aan uw bank weggeeft als u het niet correct belegt.

De behoefte aan een ultraflexibele cashbeheeroplossing

Maar om dit te bereiken, is het geen sinecure om de juiste producten te vinden.

Dus, wat hebben we nodig?

• Ten eerste, een risicovrije oplossing, of op zijn minst een die even veilig is - zo niet veiliger - dan een bankalternatief, want speculeren met treasurygelden is geen optie.
• Ten tweede, een product met minimale marges, waarmee we bijna de volledige risicovrije rente kunnen vastleggen.
• Ten derde, een echt flexibele oplossing die dagelijks rente genereert en ons, indien nodig, snel toegang geeft tot onze middelen - idealiter dezelfde dag, of ten laatste de volgende dag.

De Spiko-geldmarktfondsen

We hebben onze producten ontworpen met deze drie kerncriteria in gedachten:

• Ten eerste worden ze voor 90% gedekt door zeer kortlopende schuld uitgegeven door de meest stabiele overheden, waarbij de resterende 10% wordt aangehouden als banktegoed via een dochteronderneming van Crédit Agricole die gespecialiseerd is in bewaring van activa.
• Ten tweede zijn er geen instap-, uitstap- of bewaarkosten; alle kosten zijn volledig transparant, en de op de app getoonde tarieven zijn altijd netto van kosten.
• Ten derde bieden ze volledige flexibiliteit, met dagelijkse opnamemogelijkheden, zonder opzegtermijn en zonder opnamekosten.

99% van onze treasury levert rendement op

Dankzij de Spiko-fondsen levert vrijwel onze volledige treasury consequent rendement op.

We houden slechts een klein bedrag - ongeveer 1% van onze treasury - op onze betaalrekening aan om maandelijkse uitgaven te dekken zodra ze zich voordoen.

Net als veel bedrijven met aanzienlijke terugkerende uitgaven, zoals salarissen, zijn onze uitgaande cashstromen echter sterk geconcentreerd aan het einde van de maand. Dit betekent dat we slechts eenmaal per maand hoeven op te nemen, net vóór de loonuitbetaling, om de salarissen te dekken. Als het opnameverzoek vóór 10.30 uur CET wordt ingediend, staan de middelen 's avonds al op onze betaalrekening.