Come gestiamo la nostra liquidità in Spiko

Ci viene spesso chiesto come gestiamo la liquidità aziendale in Spiko. La risposta è semplice: il 99% è allocato nei nostri stessi prodotti, ovvero nei nostri fondi monetari in € e $.

Perché?

Il costo opportunità di una liquidità non (o mal) allocata

Innanzitutto perché lasciare denaro su un conto corrente non remunerato, o remunerato a un tasso inferiore al tasso risk-free, genera oggi un costo opportunità tutt'altro che trascurabile.

Considera che tutto il tuo denaro in euro remunerato oggi a meno dell'1,8% netto sta automaticamente generando rendimento per la tua banca, che accede a quel tasso tramite il proprio conto presso la banca centrale. Ti invitiamo a leggere il nostro articolo se vuoi approfondire: Chi controlla i tassi risk-free?

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A titolo di esempio, abbiamo confrontato quanto abbiamo pagato alla nostra banca in commissioni per l'utilizzo dei suoi servizi, e quanto, invece, le abbiamo "regalato" in interessi lasciando la nostra liquidità ferma sul conto corrente prima di poterla allocare nei nostri prodotti.

Il risultato è stato tutt'altro che piacevole 🙃: avevamo pagato qualche centinaio di euro di commissioni bancarie, e nel frattempo avevamo "regalato" alla banca diverse decine di migliaia di euro in interessi lasciando la liquidità ferma sul conto corrente.

Un numero da tenere a mente: una liquidità in euro allocata al tasso risk-free genera oggi lo 0,01% al giorno (ovvero 1 punto base, per chi parla il linguaggio della finanza). Su una liquidità di 2 milioni di €, questo equivale a 200€ al giorno. Al contrario, è esattamente quanto stai cedendo alla tua banca se non la allochi diversamente.

La necessità di una soluzione di gestione ultra flessibile

Per farlo, bisogna trovare i prodotti giusti, il che è tutt'altro che scontato.

In sintesi, di cosa abbiamo bisogno?

• Prima di tutto, di una soluzione a basso rischio o almeno altrettanto, se non meno, rischiosa rispetto a un'alternativa bancaria, perché speculare con la liquidità aziendale è fuori discussione.
• In secondo luogo, di un prodotto con commissioni ridotte al minimo, così da incassare un rendimento il più vicino possibile al tasso risk-free.
• In terzo luogo, di una soluzione realmente flessibile, che generi interessi ogni giorno e consenta di accedere alla liquidità rapidamente, ovvero in giornata o al più tardi il giorno successivo.

I fondi monetari Spiko

Abbiamo sviluppato i fondi Spiko proprio per soddisfare questi tre criteri.

• Per prima cosa, sono allocati al 90% in debito a brevissimo termine emesso dagli Stati più solidi e al 10% in depositi bancari presso la filiale di Crédit Agricole specializzata nella custodia di asset.
• In secondo luogo, non prevedono commissioni di sottoscrizione, uscita o custodia; le commissioni sono completamente trasparenti e i tassi indicati sull'applicazione sono sempre al netto delle spese.
• Infine, offrono piena flessibilità, con prelievi possibili ogni giorno, senza preavviso né commissioni di prelievo.

Il 99% della nostra liquidità genera rendimento

Grazie ai fondi Spiko, la quasi totalità della nostra liquidità può lavorare in modo continuativo.

Teniamo sempre qualche migliaio di euro (circa l'1% della nostra liquidità) sul conto corrente per far fronte alle spese correnti del mese.

Ma come per molte aziende le cui principali uscite sono gli stipendi, i nostri flussi di cassa in uscita sono molto concentrati a fine mese. Ci basta quindi effettuare un prelievo una volta al mese, in prossimità del pagamento degli stipendi, per l'importo necessario a coprirli. Se l'ordine di prelievo viene inviato prima delle 11:30, riceviamo il denaro la sera stessa sul conto corrente.

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