Spiko Cash & Carry
Laat uw cash harder werken met een cash & carry-strategie op digitale activa.
Zet uw overtollige cash aan het werk
*Verwacht rendement op jaarbasis, na kosten, gebaseerd op 5 jaar backtesting van de Spiko Cash & Carry-strategie.
- Risico 1: Geldmarktfondsen
- Obligatiefondsen met korte looptijd
- Spiko Cash & Carry
- Risico 3: Obligatiefondsen met lange looptijd
- Risico 4: Gemengde fondsen (aandelen & obligaties)
- Risico 5: Europese of Amerikaanse aandelen-ETF's
- Risico 6: ETF's op aandelen van opkomende markten
- Risico 7: Tech- en crypto-ETF's
Wat is een cash & carry-strategie?
Koop een actief op de spotmarkt. Dit kan een fysiek actief zijn, zoals een bepaalde hoeveelheid tarwe, of een financieel instrument, zoals een staatsobligatie.
Verkoop tegelijkertijd hetzelfde actief op een futuresmarkt, waarmee u zich verbindt om het op een toekomstige datum (doorgaans één maand) te leveren tegen een vandaag vastgestelde prijs.
Deze transactie legt het verschil tussen de aankoopprijs op de spotmarkt en de verkoopprijs op de futuresmarkt vast. Door de positie aan te houden tot het futures-contract afloopt, realiseert u het bijbehorende rendement. Dat is een cash-and-carry-transactie.
Deze transactie is alleen zinvol als de verkoopprijs op de futuresmarkt (stap 2) hoger is dan de aankoopprijs op de spotmarkt (stap 1) en als de resulterende spread groter is dan het rendement op risicovrije activa, zoals schatkistpapier.
Hoe werkt onze cash & carry-strategie?
Digitale activa, met name bitcoin (BTC) en ether (ETH), behoren momenteel tot de activa met de meest aantrekkelijke cash & carry-mogelijkheden.
Elke maand wijzen we kapitaal toe aan de strategie met het hoogste verwachte rendement, gekozen uit:
- een cash & carry-transactie op BTC met gebruik van het dichtstbijzijnde futures-contract genoteerd aan de Chicago Mercantile Exchange (CME),
- dezelfde transactie op ETH,
- schatkistpapier.
Als schatkistpapier aan het begin van de maand de aantrekkelijkste optie is, volgt Spiko Cash & Carry dagelijks of het instappen in een cash & carry-transactie op BTC of ETH de moeite waard is. Wanneer de omstandigheden gunstig zijn, wordt het schatkistpapier verkocht om de carry trade te financieren. De positie wordt vervolgens aangehouden tot het futures-contract afloopt, waarna dezelfde strategie de volgende maand wordt herhaald.
Deze strategie is volledig deterministisch, ontwikkeld door Spiko, en wordt beschreven in het regelboek van de index, beschikbaar hier. De strategie wordt uitgevoerd door Marex, een toonaangevende handelsonderneming in grondstoffen die optreedt als enige tegenpartij van het fonds.
Prestatie- en allocatiegeschiedenis
Huidige allocatie
Laatst bijgewerkt op 21 nov. 2025
Bron: Compass Financial Technologies - meer details hier
Onze partners
%201.svg)
Productkenmerken
FAQ
Welke risico's zijn verbonden aan Spiko Cash & Carry?
Spiko Cash & Carry heeft een lage risicoscore van 2/7 op de RSSI-schaal.
Het kapitaal kan risico lopen als Marex, de tegenpartij die verantwoordelijk is voor de uitvoering van de Spiko Cash & Carry-strategie, in gebreke blijft.
Bovendien is de strategie ontworpen om het rendement op maandbasis te optimaliseren, in plaats van dagelijkse rente te genereren. Wanneer de strategie is belegd in een carry trade, kunnen de spot- en futuresprijzen van de onderliggende waarde uiteenlopen, wat tijdelijke verliezen in de loop van de maand tot gevolg kan hebben.
Hoe is dit product regelgevingstechnisch gestructureerd?
Spiko Cash & Carry is opgezet als een Frans fonds professionnel spécialisé (gespecialiseerd professioneel beleggingsfonds). Als zodanig is het eenvoudigweg aangemeld bij de Franse Autoriteit Financiële Markten (AMF).
Waarom de focus op digitale activa?
Omdat deze op dit moment enkele van de aantrekkelijkste cash-and-carry-kansen bieden. Twee factoren verklaren dit: ten eerste de speculatieve interesse in deze activaklasse, die zorgt voor sterk oplopende futurescurves (in contango); en ten tweede de nog beperkte aanwezigheid van grote financiële instellingen in deze markt, waardoor deze winstkansen grotendeels onbenut blijven.
Welke platforms worden gebruikt om digitale activa aan te houden die op de spotmarkt zijn gekocht en om futuresposities in te nemen?
Marex gebruikt Coinbase voor de bewaring van digitale activa op de spotmarkt en de CME (Chicago Mercantile Exchange) voor de handel in futurescontracten. De CME is 's werelds grootste handelsplatform voor derivaten en beschikt over een clearinghouse dat tussen kopers en verkopers in staat om tegenpartijrisico uit te sluiten.
Welke klanten komen in aanmerking voor dit product?
Spiko Cash & Carry staat open voor particulieren en bedrijven met een minimale eerste inschrijving van €100.000.