Hoe Conquest, een infrastructuur-fondsbeheerder, de kasplaatsing voor zijn portefeuillebedrijven automatiseert

17 bedrijven aangesloten op Spiko via de API

3 landen al gedekt door de integratie

3 weken om de API-integratie in productie te nemen

‍"Door Spiko te combineren met Canary konden we het cashbeheer van onze portefeuillebedrijven centraliseren en stroomlijnen, met behoud van T+0-beschikbaarheid: een echte tijdsbesparing voor de asset management-teams, en een hoger rendement voor onze beheerde fondsen."
‍
Frédéric Palanque, oprichter en voorzitter van Conquest

Al 12 jaar beheert Conquest fondsen die investeren in Europese infrastructuur: zonne- en windparken, batterijopslaginstallaties en laadstations voor elektrische voertuigen. Het team beheert momenteel €500 miljoen aan kapitaal in Frankrijk, Denemarken, Finland en Spanje, met de ambitie om het beheerd vermogen binnen 24 tot 36 maanden te verdubbelen.

Conquest ontwikkelt ook Canary, een platform voor fonds- en private assetbeheer, opnieuw ontworpen om de tokenisatie van evergreen-vehikels te integreren. Canary verzamelt en automatiseert met AI de dagelijkse analyse van operationele en financiële datastromen op elk niveau van de investeringsstructuur, met als doel het rendement voor beleggers te verhogen met naar schatting +150 tot 200 basispunten.

Canary integreert nu Spiko, via de API, om het werkloze geld van de portefeuillebedrijven van Conquest te beleggen, en zo uiteindelijk het rendement van zijn beleggingsfondsen verder te verbeteren.

Het geld van industriële mkb-bedrijven laten werken is cruciaal, maar blijft een hardnekkige operationele uitdaging

Bij een industrieel bedrijf vertegenwoordigt de beschikbare kaspositie doorgaans ongeveer 10% van de jaarlijks gegenereerde kasstroom. Voor een beleggingsfonds is het onhoudbaar om portefeuillebedrijven met werkloos geld te laten zitten dat geen rendement oplevert voor beleggers.

Bij Conquest werd dit geld historisch beheerd door de middle office: met gebruik van termijndeposito's en traditionele geldmarktfondsen, verspreid over een omgeving met meerdere banken en rechtsgebieden. Elke kasplaatsing vereiste het selecteren van een vehikel, het onderhandelen van een looptijd en het gebruik van een ander transactieportaal. Al deze stappen vergden handmatige inzet en veroorzaakten vertragingen die het verwachte rendement vervolgens uitholden. Voor een team dat vrijwel de gehele investeringsketen via Canary had geautomatiseerd, moest deze laatste handmatige schakel dringend worden geoptimaliseerd.

API-gestuurd cashbeheer als oplossing

Sinds 2022 en de daaropvolgende stijging van de geldmarktrentes vertegenwoordigt elke niet-belegde euro een gemiste kans. Het veiligstellen van risicovrij rendement is een fundamentele noodzaak geworden voor elk goed beheerd bedrijf.

Conquest koos niet toevallig voor Spiko. Het team heeft technologiemonitoring tot een vaste reflex gemaakt.

‍"Dankzij onze marktkennis konden we Spiko al vroeg identificeren, en het was een voor de hand liggende keuze om zo'n API-first aanbod te integreren. We hebben het product enkele maanden uitgebreid getest voordat we de samenwerking verdiepten en de oplossing uitrolden over al onze fondsen en portefeuillebedrijven via ons Canary-platform voor assetbeheer."
‍
Emeline Perouse, Senior Investment Manager

Wat gaf de doorslag ten gunste van de Spiko-API? Drie belangrijke factoren.

1. Ten eerste, de regelgevende omgeving: gereguleerde dienstverleners en producten (een toonaangevende bewaarbank, een erkende vermogensbeheerder, een transferagent) samen met volledige transparantie over de onderliggende portefeuillesamenstelling.
2. Ten tweede, de technische robuustheid: een API gebouwd volgens de industriestandaarden (REST, OAuth 2.0, encryptie), gecombineerd met een speciale sandboxomgeving om integraties veilig te simuleren.
3. Ten derde, de waardepropositie van het product: gebruiksgemak, granulair rechtenbeheer, een multi-tenant architectuur (die garandeert dat geen enkele gebruiker toegang heeft tot de gegevens van een ander), en volledige traceerbaarheid van acties via audit logs.

Drie weken om cashbeheer om te vormen tot een native Canary-workflow

Kiezen voor een API-integratie in plaats van de native Spiko-interface was een logische conclusie, gedreven door volume- en governance-vereisten. Een fondsbeheerder past uniforme investerings- en risicobeheerprocessen toe op zijn hele portefeuille van bedrijven. Het was daarom een strategische zakelijke beslissing met directe impact op de gebruikerservaring van fondsbeheerders en op de operationele efficiëntie.

Door Spiko in Canary te integreren, kunnen fondsbeheerders naadloos kasoperaties uitvoeren zonder de interface te verlaten die ze dagelijks gebruiken. Op het moment van het plaatsen van geld worden alle relevante gegevens samengevoegd op één scherm: de banksaldi, aangepast voor de door Canary berekende toekomstige werkkapitaalbehoeften. Dit maakt het wisselen tussen tools, het opnieuw invoeren van gegevens of het handmatig kruisverwijzen van informatie overbodig, wat het bijbehorende foutrisico fundamenteel beperkt.

Elke transactie wordt gelogd, van een tijdstempel voorzien en gekoppeld aan zijn context, wat de interne controles en auditprocessen aanzienlijk stroomlijnt. De transformatie reikt veel verder dan een incrementeel rendement. Het vertegenwoordigt een paradigmaverschuiving: cashbeheer is niet langer een bijkomstige, handmatige taak die afhankelijk is van losstaande tools en wordt geplaagd door onaanvaardbare vertraging. Het geld van de portefeuillebedrijven wordt nu ogenblikkelijk belegd via een native workflow binnen het Canary-beheerplatform, geïntegreerd naast activiteiten zoals portefeuillemonitoring, berekeningen van de intrinsieke waarde (NAV), of maandelijkse rapportage aan beleggers.

Nog belangrijker is dat deze architectuur de weg vrijmaakt voor de volgende operationele grens: volledig geautomatiseerd beheer van kasstromen. Dit omvat de dagelijkse planning van inschrijvings- en terugbetalingsorders, dynamisch aangestuurd door werkkapitaalmodellering op portefeuilleniveau, in strikte naleving van de bedrijfsregels.

‍"Het ontwikkelteam van Spiko was steeds beschikbaar en reactief wanneer nodig. Ze konden specifieke ontwikkelverzoeken succesvol inwilligen, een absolute vereiste voor onze kernactiviteit als fondsbeheerder."

Ludovik Lacroix, CTO van Conquest

De samenwerking tussen de respectievelijke teams verliep opmerkelijk soepel. De API-integratie werd uitgevoerd in slechts 3 weken: 1 week voor de PoC en 2 weken om de code productieklaar te maken.

Ook het ontwikkelteam van Spiko was zeer responsief en luisterde naar de suggesties van de ontwikkelaars van Canary. Binnen 10 dagen slaagde het team erin de API uit te breiden zodat meerdere beleggersaccounts aan één Canary-entiteit konden worden gekoppeld, een verplichte functie voor het multi-vehikelmodel van Conquest.

17 bedrijven aangesloten en miljoenen euro's aan geld belegd in geldmarktfondsen, beschikbaar op T+0

17 bedrijven binnen de door Conquest beheerde portefeuille beleggen nu hun geld via Spiko, rechtstreeks vanuit het Canary-platform. Dit kapitaal, geplaatst op individueel niveau van elke entiteit in geldmarktfondsen, genereert nu automatisch een dagelijks rendement, terwijl het volledig toegankelijk blijft op T+0.

Er is al meerdere miljoenen euro's toegewezen via de API, waarmee de behoefte aan termijndeposito's volledig wordt omzeild. Dit betekent in de praktijk het einde van tijdrovende processen. Naast de pure tijdsbesparing ligt de fundamentele meerwaarde van het integreren van Spiko binnen Canary in de schaalbaarheid: het zal de teams van Conquest uiteindelijk in staat stellen de oplossing uit te rollen over al hun 50 entiteiten, evenals binnen hun evergreen-fondsen, waar de toegankelijke liquiditeitspool intrinsiek deel uitmaakt van het mandaat van het fonds.

‍