17 empresas conectadas a Spiko a través de la API
3 países ya cubiertos por la integración
3 semanas para integrar la API en producción
"Spiko combinado con Canary nos ha permitido centralizar y simplificar la colocación de efectivo para nuestras empresas en cartera, manteniendo disponibilidad en D+0: un verdadero ahorro de tiempo para los equipos de gestión de activos, y un rendimiento superior para los fondos bajo gestión."
Frédéric Palanque, Fundador y Presidente de Conquest
Conquest lleva 12 años gestionando fondos que invierten en infraestructura europea: parques solares y eólicos, instalaciones de almacenamiento de baterías y estaciones de carga para vehículos eléctricos. El equipo gestiona actualmente 500 millones de euros en capital en Francia, Dinamarca, Finlandia y España, con la ambición de duplicar esa cifra en los próximos 24 a 36 meses.
Conquest también desarrolla Canary, una plataforma de gestión de fondos y activos privados, rediseñada para integrar la tokenización de vehículos evergreen. Canary recopila datos diariamente y utiliza inteligencia artificial para automatizar el análisis de los flujos de datos operativos y financieros en cada nivel de la estructura de inversión, con el objetivo de mejorar los rendimientos de los inversores, estimados en +150/200 puntos básicos.
Canary ahora integra Spiko, a través de su API, para invertir el efectivo ocioso de las empresas en cartera de Conquest y mejorar aún más los rendimientos de sus fondos de inversión.
En una empresa industrial, el efectivo disponible representa típicamente alrededor del 10% del flujo de caja anual generado. Para un fondo de inversión, es impensable dejar a las empresas en cartera con efectivo ocioso que no genera ningún rendimiento para los inversores.
En Conquest, este efectivo se gestionaba de forma tradicional, de manera centralizada por el middle office: depósitos a plazo, fondos monetarios tradicionales, todo ello en un entorno multibancario y multijurisdiccional. Cada colocación requería seleccionar un vehículo, negociar un vencimiento y utilizar un portal de transacciones diferente. Todos estos pasos exigían recursos manuales e introducían retrasos que reducían el rendimiento esperado. Para un equipo que ya había automatizado prácticamente cada paso de la cadena de inversión a través de Canary, este último eslabón manual tenía que optimizarse.
Desde 2022 y el aumento de los tipos del mercado monetario, cada euro que permanece sin invertir representa una oportunidad perdida. Obtener el tipo libre de riesgo se ha convertido en algo esencial para cualquier empresa bien gestionada.
Conquest no eligió Spiko por casualidad. El equipo ha hecho de la vigilancia tecnológica un reflejo.
"Nuestra inteligencia de mercado nos permitió identificar Spiko con anticipación, y fue una elección obvia integrar una oferta tan centrada en la API. Probamos el producto durante varios meses antes de profundizar en la asociación y desplegar la solución en todos nuestros fondos y empresas en cartera a través de nuestra plataforma de gestión de activos Canary."
Emeline Perouse, Senior Investment Manager
¿Qué marcó la diferencia en la elección de la API de Spiko? Tres cosas.
La decisión de utilizar la integración por API en lugar de la interfaz de Spiko surgió de forma natural, impulsada por los requisitos de volumen y gobernanza. Una gestora de fondos aplica sus reglas de inversión y gestión de riesgos en todas sus empresas en cartera. Se trató, por tanto, de una decisión de negocio que impactó directamente en la experiencia del usuario para los gestores de fondos y en la eficiencia operativa.
Al integrar Spiko en Canary, los gestores de fondos pueden iniciar operaciones de efectivo sin salir de la interfaz que utilizan cada día. Al colocar efectivo, todos los indicadores relevantes están disponibles en la misma pantalla: el importe de los fondos disponibles en el banco, ajustado por los requisitos prospectivos de capital circulante calculados por Canary. Sin más cambios entre herramientas, reintroducción de datos ni cruce manual de información, con el riesgo de error que ello conlleva.
Cada operación queda registrada, con marca de tiempo y vinculada a su contexto, lo que simplifica los controles internos y las auditorías. Lo que ha cambiado no es solo un rendimiento adicional. Es un cambio de paradigma: la gestión del efectivo ya no es una tarea secundaria, realizada manualmente con herramientas desconectadas y una latencia inaceptable. El efectivo de las empresas en cartera se invierte ahora de inmediato dentro de un flujo de trabajo nativo de la plataforma de gestión Canary, al mismo nivel que el seguimiento de la cartera, los cálculos del valor liquidativo (NAV) o los informes mensuales a inversores.
Lo más importante es que esta arquitectura allana el camino para el siguiente paso: la plena automatización de los flujos de efectivo basada en reglas de negocio, con programación diaria de órdenes de suscripción y reembolso impulsada por el modelado del capital circulante a nivel de cartera.
"El equipo de desarrollo de Spiko estuvo disponible y fue receptivo siempre que fue necesario. También tomaron en consideración algunas de nuestras solicitudes de funcionalidades, un requisito previo para nuestro negocio como gestora de fondos."
Ludovik Lacroix, CTO de Conquest
La asociación entre los equipos se estableció de forma muy fluida. La integración de la API tardó solo 3 semanas: 1 semana para el PoC y 2 semanas para dejar el código listo para producción.
El equipo de desarrollo de Spiko también fue muy receptivo, atendiendo las sugerencias de los desarrolladores de Canary. En 10 días, el equipo fue capaz de añadir la posibilidad de asociar múltiples cuentas de inversores a una única entidad de Canary a través de la API, un requisito previo para el modelo multivehículo de Conquest.
17 empresas de la cartera de Conquest invierten ahora su efectivo a través de Spiko directamente desde la plataforma Canary. Estos fondos, colocados a nivel de cada entidad en fondos del mercado monetario, generan ahora un rendimiento diario de forma automática, permaneciendo disponibles en D+0.
Varios millones de euros ya están invertidos a través de la API, sin necesidad de depósitos a plazo. Esto supone el fin de los procesos que consumen tanto tiempo. Más allá del ahorro de tiempo, el verdadero valor de integrar Spiko en Canary es su flexibilidad: en última instancia, permitirá a los equipos de Conquest desplegar la solución en la totalidad de sus 50 entidades, así como en sus fondos evergreen, donde el bolsillo de liquidez y su disponibilidad son inherentes a la oferta.
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