17 sociétés connectées à Spiko via l'API
3 pays déjà couverts par l'intégration
3 semaines pour intégrer l'API en production
"Spiko combiné à Canary nous a permis de centraliser et simplifier le placement de la trésorerie de nos sociétés en participation, tout en gardant une disponibilité à T+0 : un vrai gain de temps pour les équipes d'asset management, et un rendement supérieur pour nos fonds sous gestion."
Frédéric Palanque, Fondateur et Président de Conquest
Conquest gère depuis 12 ans, des fonds qui investissent dans les infrastructures européennes : fermes solaires et éoliennes, batteries de stockage, bornes de recharge de véhicules électriques. L'équipe gère aujourd'hui 500 millions d'euros de capitaux, en France, au Danemark, en Finlande et en Espagne, avec l'ambition de doubler dans les 24 à 36 mois.
Conquest développe également Canary, une plateforme de gestion de fonds et actifs du non-coté, notamment repensée pour intégrer la tokenisation des véhicules evergreen. Canary collecte quotidiennement et automatise, grâce à l'IA, l'analyse des flux de données opérationnelles et financières à chaque niveau de la structure d'investissement en vue d'améliorer le rendement des investisseurs, estimé à +150/200 bps.
Canary intègre désormais Spiko, via son API, pour placer la trésorerie « passive » des participations de Conquest et in fine améliorer encore plus le rendement de ses fonds d'investissement.
Dans une entreprise industrielle, il est courant que la trésorerie représente environ 10 % du cash flow généré chaque année. Pour un fonds d'investissement, il est impensable de laisser les sociétés en portefeuille avec une trésorerie « passive » qui ne génère aucun rendement pour les investisseurs.
Chez Conquest, cette trésorerie était gérée de manière classique, en central au niveau du middle office : comptes à terme, fonds monétaires traditionnels, le tout dans un environnement multi-bancarisé et multi-juridictionnel. Chaque placement impliquait un choix de support, une négociation de maturité, et un portail de transactions différent. Toutes ces étapes nécessitaient des ressources manuelles, et des délais qui venaient éroder le rendement attendu. Pour une équipe qui avait automatisé presque tout le reste de la chaîne d'investissement au travers de Canary, ce dernier maillon manuel devait être optimisé.
Depuis 2022 et la remontée des taux du marché monétaire, chaque euro non placé représente un manque à gagner. Accéder à du rendement au taux sans risque est devenu essentiel pour la bonne gestion de n'importe quelle entreprise.
Conquest n'a pas choisi Spiko par hasard. L'équipe a fait de la veille technologique un réflexe.
"Notre veille de marché nous a permis d'identifier Spiko très tôt et ce fut une évidence d'intégrer une telle offre API-first. Nous avons testé le produit pendant plusieurs mois, avant de pousser plus loin ce partenariat et de déployer la solution à l'ensemble de nos fonds et participations au travers de notre solution d'asset management Canary."
Emeline Perouse, Senior Investment Manager
Ce qui a fait la différence dans le choix de l'API Spiko ? Trois choses.
Le choix de l'intégration API plutôt que d'une utilisation de l'interface Spiko s'est imposé naturellement pour des questions de volume et de gouvernance. Un gestionnaire de fonds applique à l'ensemble de son portefeuille de sociétés en participation, ses règles d'investissement et de gestion du risque. C'était donc une décision métier qui touchait directement à l'expérience utilisateur des gérants et à l'efficacité opérationnelle.
En intégrant Spiko dans Canary, les gérants peuvent initier des opérations de trésorerie sans quitter l'interface qu'ils utilisent au quotidien. Au moment de placer la trésorerie, tous les indicateurs sont disponibles sur le même écran : le montant des fonds disponibles en banque, corrigés du besoin en fonds de roulement prospectif calculé par Canary. Plus besoin de naviguer entre plusieurs outils, de ressaisir des données ou de recouper manuellement des informations - avec le risque d'erreur que cela implique.
Chaque opération est tracée, horodatée et rattachée à son contexte, ce qui simplifie les contrôles internes et l'audit. Ce qui a changé ne se résume pas à un rendement additionnel. C'est un changement de paradigme : la trésorerie n'est plus un sujet traité à côté, manuellement, avec des outils déconnectés et une latence inacceptable. La trésorerie des sociétés en participation est placée immédiatement dans un workflow natif de la plateforme de gestion Canary, au même titre que le suivi des portefeuilles de participations, le calcul de la valeur liquidative (NAV) ou le reporting mensuel aux investisseurs.
Et surtout, cette architecture ouvre la voie à l'étape suivante : l'automatisation complète des flux de trésorerie selon des règles métier, avec une programmation quotidienne des ordres de souscription et de rachat en fonction de la modélisation du besoin en fonds de roulement au niveau du portefeuille.
"L'équipe de dev de Spiko a été disponible et réactive quand cela était nécessaire. Elle a aussi pris en compte certaines demandes d'évolution, un prérequis pour notre métier de gestionnaire de fonds."
Ludovik Lacroix, CTO de Conquest
La mise en place du partenariat entre les équipes s'est faite très simplement. L'intégration de l'API n'a duré que 3 semaines : 1 semaine de PoC et 2 semaines pour rendre le code robuste en production.
L'équipe de développement de Spiko a été également très réactive, à l'écoute des suggestions des développeurs de Canary. En 10 jours, l'équipe a été capable d'ajouter à l'API la possibilité d'associer plusieurs comptes investisseurs à une même entité Canary, un prérequis pour le modèle multi-véhicules de Conquest.
17 entreprises du portefeuille géré par Conquest placent aujourd'hui leur trésorerie via Spiko directement depuis la plateforme Canary. Ces capitaux placés au niveau de chaque structure dans les MMF génèrent désormais un rendement quotidien, automatiquement, tout en restant disponible à T+0.
Plusieurs millions sont déjà placés via l'API, sans recours à des comptes à terme. Cela signifie la fin de processus chronophages. Au-delà du gain de temps, la valeur ajoutée de l'intégration de Spiko dans Canary est sa souplesse, à terme cela permettra aux équipes Conquest de déployer la solution sur l'ensemble de leurs 50 entités, mais également dans les fonds evergreen dont la poche de liquidité et sa disponibilité est inhérente à l'offre.
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